Publiczne emisje obligacji
W zakres doradztwa przy przeprowadzeniu publicznej emisji obligacji wchodzi m.in.:
- analiza spółki w celu oceny zdolności spółki do obsługi zobowiązań finansowych,
- analiza możliwości zabezpieczeń obligacji,
- wycena zabezpieczeń (opcjonalnie),
- przygotowanie struktury publicznej emisji obligacji,
- współpraca przy przygotowaniu dokumentacji emisyjnej,
- przygotowanie prezentacji inwestycyjnej oraz części biznesowej prospektu / memorandum informacyjnego,
- doradztwo w zakresie ustalenia ostatecznych parametrów emisji,
- koordynacja prac pozostałych doradców,
- udział w postępowaniu przed KNF w celu zatwierdzenia prospektu / memorandum informacyjnego,
- identyfikacja potencjalnych inwestorów,
- organizacja i przeprowadzenie premarketingu oferty,
- organizacja i przeprowadzenie road show oraz book building,
- przyjmowanie zapisów, rozliczenie i przydział obligacji,
- opcjonalnie: wprowadzenie do obrotu na Catalyst (m.in. procedowanie przed KDPW i GPW).
Zalety emisji obligacji:
- brak ryzyka utraty kontroli nad spółką,
- dywersyfikacja źródeł finansowania,
- elastyczność (dostosowanie struktury finansowania zewnętrznego do zmieniającego się zapotrzebowania na środki finansowe – emisje w transzach, możliwy długi okres zapadalności),
- możliwość finansowania projektów o podwyższonym ryzyku, dla których brakuje oferty w systemie bankowym
- możliwość pozyskania finansowania bez zabezpieczeń,
- możliwość pozyskania długoterminowego finansowania (3-5 lat),
- relatywnie krótki okres pozyskania środków (od podjęcia decyzji o emisji obligacji),
- wykorzystanie efektu dźwigni finansowej.
Potencjalne korzyści z wprowadzenia obligacji do obrotu na Catalyst:
- dostęp do kapitału i nowych inwestorów,
- zwiększenie wiarygodności i transparentności,
- ułatwienie pozyskiwania kapitału w przyszłości,
- promocja i wzrost prestiżu,
- ograniczone obowiązki informacyjne w stosunku do rynku regulowanego.